На заре «Сухого закона», в январе 1920 года, Енох «Наки» Томпсон, казначей Атлантик-Сити, разрабатывает схему, как сделать себя и своих приближенных очень богатыми на нелегальной продаже спиртных напитков, войдя в дело с Чарли Лучано и Арнольдом Ротштейном. Наки сближается с привлекательной беременной женщиной Маргарет Шрёдер, которая просит его помочь найти работу для её мужа. Джимми Дармоди, бывший протеже Наки, возвращается из Франции после завершения Первой мировой войны, лелея амбициозные планы о своём будущем, — он участвует вместе с Аль Капоне в авантюрной операции по контрабанде алкоголя, которая может иметь серьёзные последствия как для него, так и для Наки. Этот эпизод охватывает период с 13 января по 11 мая 1920 года.

С визитом к Наки приходит добропорядочный Нельсон Ван Алден, агент Службы внутренних доходов, который подозревает, что за всеми крупными преступлениями в городе стоит именно Томпсон. Наки заручается поддержкой своего младшего брата, шерифа Илаэса Томпсона, чтобы тот «зачистил концы» и отвёл подозрения. Прежде чем отправиться на светский вечер, Наки тайно встречается с Маргарет и даёт ей деньги на обеспечение её маленьких детей. После инцидента с Аль Капоне и репортером в Чикаго, Наки обсуждает предстоящие выборы со своим старшим наставником - командором Льюисом Кэстнером.

Наки заключает сделку с афроамериканским гангстером Мелком, чтобы тот организовал поставки и распространение нелегального виски. Благодаря связям Наки, Маргарет устраивается на работу в бутик, где ей досаждает своими капризами его любовница Люси. Агент Ван Алден, применив жестокий допрос к раненому, узнает, что Джимми участвовал в лесной перестрелке. Это разоблачение вынуждает Наки услать Джимми из Атлантик-Сити.

Наки празднует свой день рождения, пользуясь случаем, чтобы распространить своё влияние на мэра Джерси-сити и сенатора США. Маргарет должна доставить для Люси её вечернее платье, — и она в досаде крадёт нижнее белье из магазина. Мелок мстит местному лидеру Ку-клукс-клана за линчевание его помощника. Джимми и Капоне расширяют свой бизнес в Чикаго, захватив территории у местного ирландского гангстера, в ответ тот крайне жестоко мстит Пёрл, любимой проститутке Джимми. Лучано проявляет интерес к Джиллиан, матери Джимми, следя за ним по просьбе Ротштейна.

Наки готовится ко Дню Св. Патрика, но у него всё чаще возникают стычки со своим братом-антагонистом Илаем. Нападение на Пёрл оказывает разрушительные последствия как на неё, так и на Джимми. Джиллиан предлагает Аднжеле, матери сына Джимми, оставить ребёнка ей на попечение и заняться собственной жизнью. Маргарет, думая, что Наки ею пренебрегает, передает информацию агенту Ван Алдену, который устраивает облаву на ежегодном кельтском званном обеде в честь Св. Патрика. В результате Наки заявляется к ней ночью домой.

Наки расследует случай нападения против одного из своих бригадиров-рэкетиров, что приводит его к прямому конфликту с Лучано, проводящему много времени в Атлантик-Сити из-за своей страсти к Джиллиан. Маргарет осваивается в новой роли — любовницы Наки, и даёт отпор Люси. Джимми входит в доверие к Джонни Торрио и спорит с Капоне о том, как лучше устранить их конкурентов — бригаду Шеридана. Ван Алден идёт против приказов своего начальника, и становится всё более одержим расследованием жизни Маргарет.

Наки болезненно реагирует на воспоминания детства во время продажи отцовского дома. Джимми заключает союз с Ричардом Хэрроу, бывшим снайпером, тяжело травмированным в войну, и мстит наёмнику, напавшему на Пёрл. Лучано и другой протеже Ротштейна — Меир Лански — договариваются с братьями Д’Алессио, решив заняться бутлегерством в зоне влияния интересов Наки. Анджела вовлечена в новую любовную интрижку, в то время как Люси и командор обеспокоены нехваткой внимания со стороны Наки.

Наки приезжает в Чикаго для участия в Национальном республиканском собрании, где его внимание приковывает Уоррен Гардинг, как наиболее перспективный кандидат в президенты США от республиканцев. Бригада Д’Алессио сталкивается во время одного из грабежей с Илаем, приглядывавшим за делами брата. Маргарет втянута в бизнес Наки. Супруги Ван Алдены сильно переживают из-за невозможности иметь детей. У Ротштейна неприятности с законом из-за его махинаций в мировом чемпионате бейсбола 1919 года. Наки просит Джимми вернуться в Атлантик-Сити, чтобы укрепить свои пошатнувшиеся позиции.

Наки лавирует в политической игре и вынужден выбирать себе новых союзников, чтобы обставить на предстоящих выборах кандидата в мэры от демократов, обещающего ужесточить борьбу с коррупцией. Джимми возвращается из Чикаго, чтобы противостоять бригаде Д’Алессио, которые сговорились с Ротштейном об импорте виски из Европы до Атлантик-Сити. Однако его задерживает агент Ван Алден из-за подозрений в перестрелке в лесу. Маргарет просит Наки за мадам Джанет, хозяйку бутика, наслаждаясь новоприобретённым влиянием. Анджела понимает, что её новые романтические отношения под угрозой из-за приезда Джимми.

Наки просит поучаствовать Маргарет в избирательной кампании за его кандидата в мэры и выступить с речью о праве женщин на голос. Ей льстит такое внимание, но она всё ещё смущена двусмысленностью своего положения как любовницы Наки. Бутлегер Дойл снова переметнулся от Ротштейна к Наки, а тот принуждает его сговориться с Мелком против Лански и Д’Алессио. Анджела становится свидетельницей неистовства Джимми, избившего её друга фотографа, и всё более сближается с его женой. Ван Алден имеет эмоциональный срыв после беседы с Маргарет и встречается с Люси.

Бурные выяснения отношений Наки с Маргарет и Илаем весьма плохо влияют на его личную и публичную стороны жизни. Впервые за многие годы Джимми встречается с умирающим отцом — командором — и переоценивает свои отношения с Наки и обоими родителями. Ван Алден подозревает своего помощника, агента Сепсо, в двурушничестве, и конфронтация между ними приводит к фатальному исходу во время обряда крещения на реке. Анджела готовится сбежать от Джимми в Париж, но узнает, что друзья-фотографы бросили её, а в одиночку она не в силах что-либо изменить.

Наки бросает все силы, чтобы день выборов в Атлантик-Сити прошёл как должно и власть в городе осталась в руках республиканцев. Торрио выступает посредником в переговорах между Наки и Ротштейном, чтобы разрешить их затянувшийся конфликт миром, попутно отведя от Ротштейна угрозу федерального судебного разбирательства. Джимми и Илай каждый по своему поводу негодуют из-за высокомерия Наки, но обнаруживают, что не одиноки в своей неприязни: к ним присоединяется столь же обозлённый командор, понимающий, что он потерял влияние на своего заматеревшего ученика. Ван Алден намерен покинуть Атлантик-Сити, но получает неожиданные известия от Люси. Маргарет узнаёт тайну первого брака Наки и решает связать с ним свою судьбу, желая благополучной жизни для себя и своих детей.

Январь 1921 года. Ку-клукс-клановцы нападают на подпольный склад спиртного, где Мелок со своими людьми организуют очередную погрузку алкоголя. В результате убито несколько «цветных», а сам Мелок смертельно ранит одного из нападавших. За этой атакой стоят Джимми, Илай и командор, нацелившиеся вырвать власть из рук Наки. Ван Алден встречает жену в Атлантик-Сити, утаивая от неё, что содержит втайне беременную от него Люси. На Наки сваливается ещё одна напасть — его арестовывают на основании подозрений в мошенничестве на выборах.

Наки освобождён из тюрьмы, и осознаёт, что от него отступились ключевые союзники, перешедшие на сторону коммодора. Маргарет активно помогает Наки и уносит из его рабочего офиса изобличающие документы. Джимми приезжает в Нью-Йорк для обсуждения новых деловых предложений с Ротштейном, Лучано и Лански, и срывает свою досаду на парочке шулеров из мафии. Мелок, находясь еще в тюрьме, показывает свою власть многословному сокамернику.

Наки пытается привлечь себе в помощь разных влиятельных людей в борьбе против выдвинутых обвинений, и открыто объявляет войну Джимми и коммодору. Ван Алден имеет дело с капризами Люси, страдающей от скуки и беременности. Маргарет хочет найти больше информации о пропавшей семье. Капоне посещает Атлантик-Сити, извещая Наки, что заключённая ранее договоренность о поставках алкоголя теперь не действует. Ротштейн улаживает спор Лучано и Лански с местной мафией.

Наки договаривается с Ротштейном о поддержке, к нему на службу поступает ирландец Оуэн Слейтер, в прошлом боевик ИРА. После того как коммодор, перенёсший обширный инсульт, оказывается прикованным к постели, Джимми вынужден взять бразды управления в свои руки. Мелок освобождён из тюрьмы, но чувствует себя униженным, как в бизнесе, так и семейной жизни. Ричард позирует для портрета, который рисует для него Анджела. Помощники агента Ван Алдена сталкиваются со взрывоопасными последствиями во время расследования действий своего начальника.

После обмена дежурными фразами вежливости со своими врагами Наки представляет неожиданного спикера на церемонии в честь ветеранов войны в День Памяти Погибших. Томпсон приглашает нового юриста. Друг Коммодора преподаёт Джимми болезненный урок. Ричард отправляется на охоту.

С огромным риском для себя Наки поставляет крупную партию алкоголя в Филадельфию. Министр Юстиции Гарри Догерти сталкивается с затруднением, которое может осложнить дело Наки. Джимми находит нового наставника в лице Леандера Уитлока, много лет являвшегося адвокатом Коммодора. В то время как Маргарет исповедуется в своих грехах, Ван Алден в одиночку ведёт борьбу с собственной совестью.

Наки привлекает чемпиона-тяжеловеса Джека Демпси к рекламе своего поединка на радио. Джимми предстоит принять решение, которое может изменить будущее Атлантик-Сити. Маргарет отправляется в Бруклин, чтобы пережить горечь и радость воссоединения со своей семьей, которую она оставила в Ирландии. Нельсон раздосадован прибытием нового прокурора, Эстер Рэндольф. Люси отчаянно нуждается в помощи и обращается за ней к своему бывшему любовнику.

Пережив личную утрату, Наки, несмотря на опасения Илая, обращается за советом по поводу своего политического положения к Арнольду Ротштейну. Томпсон впервые попадает в ситуацию, когда он должен благодарить сотрудника ФБР. Анджела находит на пляже нового друга, и случайно узнаёт об измене своего мужа. Ван Алден обзаводится нянечкой. Наки предлагает Оуэну работу за рубежом.

По прибытии в Белфаст Наки и Оуэн отправляются на встречу с лидерами Ирландской республиканской армии с предложением бартерной сделки. Тем временем Джимми и его партнёр в Атлантик-Сити заключают договор с Джорджем Ремусом на поставку "медицинского" алкоголя. Болезнь Эмили принимает серьёзный оборот, и Маргарет начинает волноваться. Данн Парнсли устраивает рабочую забастовку. Вакси Гордон предпринимает действия против Мэнни Хорвиц в Филадельфии. Рэндольф и Лэтроп расспрашивают Хэллоран о прошлом Наки.

Наки пресекает очередную инициативу Джимми по добыче алкоголя, и Дармоди со своими партнёрами вынужден искать новые источники получения доходов в Атлантик-Сити. Приближается пик туристического сезона, команде Коммодора приходится решать проблемы, связанные с забастовкой: сесть за стол переговоров с бастующими рабочими или перейти в "контрнаступление". Маргарет идёт к отцу Бреннану с "благочестивым делом". У Наки новый адвокат. Мэнни Хорвиц категорически отказывается выплачивать долг.

Пока Маргарет размышляет о возможных последствиях своего прегрешения, Наки пытается подготовить её к наихудшему исходу. Джимми вспоминает времена в колледже с Анджелой и Джиллиан. Микки Дойл выходит из себя из-за дележа доходов его ликёрного бизнеса. Илай отказывается признать вину. Нельсона вновь преследует его прошлое.

Наки грозит суд, и Джимми пытается загладить свою вину перед ним. Взвесив предложение Эстер Рэндольф, Маргарет принимает решение, которое может изменить не только её будущее, но и будущее Наки...

В канун Нового 1923-го года Джипу Розетти не до праздничного настроения, когда он выслушивает планы Наки по изменению бизнес-модели. Тем временем, в Чикаго, ирландский гангстер Дин О'Бэнион выжал последние капли терпения Аль Капоне, и Ван Алден надеется на карьерное повышение. Кроме того, в Атлантик-Сити Ричард становится наставником Томми Дармоди, хотя Джиллиан внимательно следит за ними обоими. А Маргарет отправляется в новую больницу, которая стала существовать благодаря состоянию Наки.

Илай выходит из тюрьмы и, при смене рода деятельности, сталкивается со своим новым боссом. Джип Розетти интересуется маршрутом между Атлантик-Сити и Нью-Йорком. А Наки в Нью-Йорке сталкивается с необычной системой взимания.

Маргарет в сопровождении Наки отправляется в церковь, где принимает благодарности и находит новую аудиторию, для представления своей идеи по созданию клиники для женщин. Между тем Розетти, наконец, заключает сделку по отгрузке партии ликера. Ричард ставит Микки на место. А в Чикаго Ван Алден оказывается не в то время и не в том месте.

После того, как Наки и Оуэн разыскивают вора ликера, они проводят долгую ночь, скрываясь от агентов ФБР. Ротштейн в бешенстве из-за опоздания в доставке груза. В связи с этим, да еще и в отсутствие босса, Микки отклоняет предложение Илая и делает звонок, который будет иметь последствия для Наки и Розетти. Маргарет сталкивается со знакомым лицом, продвигая классы доктора Мэйсона в новой женской клинике Святой Терезы. В Нью-Йорке Лаки обсуждает с Джо Массерией свою долю в продаже героина, в то время как в Чикаго накаляется вражда между Капоне и О'Бэнионом, когда один из сборщиков дани избит на Южной стороне.

После того как Ротштейн намучился со сделкой с Наки о поставке ликера, он посылает в Тэйбор Хайтс сообщение для Розетти. В Вашингтоне Гастон Минс видит возможность в исследовании Сената Гарри Догерти и Министерства Юстиции. Билли заставляет нового актера, играющего в одном фильме, восстанавливать её пошатнувшееся шоу. Ван Алден и Сигрид принимают неожиданного посетителя. Джиллиан волнуется о поддержании своего бизнеса на плаву в отсутствие Джимми. Между тем у Маргарет в больнице происходит неловкий момент.

Будучи задержанным в Вашингтоне прихвостнями Догерти, Наки обращается к Эстер Рэндольф, своему бывшему заклятому врагу, и позже развлекает её интригующим предложением от Гастона Минса. В Атлантик-Сити Маргарет справляется с демонами Тедди, в то время как Оуэн расследует причины подозрительного пожара. Джиллиан враждует с Лаки и находит человека на место покойного Джимми. Ричард присоединяется к боксеру-ветерару по имени Пол Сагорски и его дочери Джулии.

В пасхальное воскресенье на семейной встрече Томпсонов, Илай надеется вернуть благосклонность Наки. В то время как Ричард и Томми проводят день в качестве гостей Сагорского, Джиллиан остается дома и приносит жертву, чтобы улучшить своё будущее.

После смерти Джимми, когда в качестве союзника приходит Розетти, Джиллиан наконец заключает мир, но не с Наки. Отработав свой долг О'Бэниону, Ван Алден посещает встречу Капоне с Торрио, а позже, после облавы на работе, рассматривает случай Сигрид, чтобы снова не пускаться в бега. С помощью Гастона Минса Наки наносит незапланированный визит Эндрю Меллону, предлагая Министру финансов рекомендацию и деловое предложение. Маргарет делает стенд контроля рождаемости. Наки и Оуэн посещают магазин, где покупают пони ко дню рождения. А к огорчению Наки, Билли планирует в будущем попасть в киноиндустрию.

Пострадав от очередного нападения Розетти, Наки клянется устранить своего заклятого врага путём создания коалиции из знакомых партнеров. В Вашингтоне, в связи с арестом высококлассного бутлегера, Догерти и Джесс Смит оказываются на ответственном посту. У Эмили небольшая вечеринка по случаю дня рождения. В несчастном случае с Томми Джиллиан винит отсутствующего Ричарда. Розетти решает купить молчание города. Бродвей оплакивает упавшую звезду.

Наки обращается к Гастону Минсу, чтобы по-прежнему скрывать Джес Смита в Вашингтоне, а Оуэну дает распоряжение нейтрализовать в Нью-Йорке союз Розетти с Джо Массерией. Маргарет рассматривает альтернативный фьючерс в больнице и дома. Ван Алден сталкивается с неприятной стороной бизнеса. Розетти в гневе, когда на отгрузку приходит маленькая партия. Хэрроу вынужден извиняться за Джулию. Мелок видит возможность в пепле подпольных организаций.

Розетти делает свой ход в Атлантик-Сити, вынуждая Наки и Эдди искать убежище у Мелка. С захватом клуба Артемиды бандитами Розетти, Джиллиан рассматривает будущее бизнеса, которое включает нежелательного партнера. Лучано заключает сделку, которая приводит к сожалению. А Ричард теряет домашние привилегии.

В Атлантик-Сити полномасштабная война, и трупы с обеих сторон. Работая в лесопилке, Наки пытается ослабить союз Розетти и Массерии изо всех сил, чтобы сохранить мир между Капоне и Мелком. В Нью-Йорке, Массерия и Ротштейн подставляют Лучано с помощью коррумпированных полицейских. Джиллиан делает неудачную попытку ухаживать, притупить и предположительно убить Розетти. Наки заключает сделку с Ротштейном, чтобы сломать силу Розетти. Мелок и армия Капоне перебивают людей Массерии, когда они отступали в Нью-Йорк. Ричард обрушивается на дом Джиллиан и убивает многих людей Розетти. Розетти сбегает. Затем, Наки использует политические связи, чтобы свести счёты с Ротштейном. Ричард дарит Томми новый дом Джулии, в процессе чего жертвует своими отношениями с ней. Розетти встречается с его тремя оставшимися приспешниками, но, по приказу Наки, главный помощник Джипа колит его ножом насмерть, пока он мочится на пляже. Наки выслеживает Маргарет, которая заканчивает их отношения. Подавленный Наки затем приступает к прогулке на променаде, где его узнают пешеходы. Пока он одинок, он наконец-то перехватил контроль Атлантик-Сити.

Февраль 1924 года. Наки, предпочитая остаться в своей комнате в отеле «Альбатрос» и подальше от подполья, приходит к мирному соглашению с Массерией от Ротштейном. Ричард, на своём пути домой воссоединиться со своей сестрой, утром оставляет несколько трупов. Джиллиан, всё ещё зависимая, но отчаянная, чтобы вернуть своего внука назад, прибегает к проституции, пока один незнакомец не предлагает ей лучшее предложение. Новый партнёр агента Савики, Уоррен Нокс, не так наивен, как он себя ведёт. Мелок пытается хладнокровно запустить клуб «Оникс», но его правая рука, Данн Пёрнсли, попадает в проблему вместе с агентом по бронированию и его женой.

Мелок находится под давлением Валентина Нарцисса, вора в законе Гарлема, который знает, что сделал Данн. Ван Алдену приходится иметь дело с его упрямой женой среднего класса; на работе ему приходиться иметь дело с сердитым Аль Капоне. Настоящим боссом Нокса, оказывается, является Дж. Эдгар Гувер. До того как он уезжает во Флориду, чтобы навестить старого друга, Наки приходится умиротворить разочарованного Эдди и он даёт ему повышение. Валентин Нарциссе ставит точку в конфликте вместе с женой билетного агента, убив её его людьми.

Во время посещения Билла Маккоя в Тампе, Наки становится заинтригован Салли Уит, местного владельца бара. Рой просит Джиллиан притвориться его женой. Нарциссе встречается с Ротштейном и, позже, заказывает певцы Дотера Мейтленда для клуба «Оникса». Для вечеринки в колледже, сын Элая, Вилли, пытается взять выпивку со склада Микки. Ричард оказался в проблеме и его сестра приходит к нему на помощь.

Федеральные агенты закрывают глаза на кольцо Наки. Нарцисс нанимает Данна. Ван Алден узнаёт, что Аль и Фрэнк Капоне более жестокие шутники, чем О’Бэнион. Месть-шалость Вилли ужасно пошла не так. Способ Ротштейна справиться с неудачей за карточным столом заставляет Наки сделать Лански его партнёром по его плану во Флориде. После ночи в городе с Ральфом Капоне, Эдди платит за неё утром, когда его арестовывает Нокс.

Нокс мучает Эдди и раскрывает его тёмное прошлое, толкая его на измену. Вилли, арестованный в связи со смертью одноклассника Генри Гейнса, звонит Наки. Джиллиан, отчаянно пытаясь вернуть опеку над Томми, но теряя хватку, обращается к Данну за помощью. Аль и Фрэнк Капоне завербовали Ван Алдена, чтобы забюстировать головы некоторых сторонников Демократа; заместители агентов Чикаго застрелили Фрэнка. Наки придерживает Вилли своим ложным алиби, откупается от окружного прокурора Филадельфии, чтобы освободить его, и отпускает его с некоторым добродушным советом не задолго до того, как сосед Вилли был арестован за смерть Гейнса. Эдди вернувшись в «Альбатрос» и чувствуя вину о предательстве доверия Наки, выпрыгивает из окна насмерть.

У Наки и Маргарет натянутое свидание на станции Пенн до того как он уезжает во Флориду. Пока расследуется смерть Эдди, Элай находит ключ Эдди от ящика хранения ценностей в банке, но не имеет доступа к нему. Ричард возвращается и сталкивается с Полом Сагорски после того, как он получил суровые новости от своего доктора. Мелок сближается с Доттер Мейтленд. Нокс, снова притворяясь агентом Сухого закона, возвращается на склад Микки, но не может спастись от тени Эдди. В Тампе, Наки, Лански и Лучьяно встречают нового партнёра, которого привёл Билл. Джулия говорит Ричарду, что ей нужно. Наки попадает более чем в просто бизнес с отважной, пьянствующей Салли.

Как только новость об аресте Леопольда и Лёба разошлась в газетах, Аль Капоне, всё ещё бушуя в горе из-за смерти Фрэнка, убивает полицейского. Данн имеет дело с обеспокоенностью церкви о героине в обществе. Вилли вылетает из колледжа. После ареста Джонни Торрио во время полицейского налёта на ликероводочном заводе, он даёт Капоне отмашку, чтобы он убил Ирландца. Рой помогает Джиллиан бросить её привычку, но признаётся в одержимости своей собственной. Агент Нокс на самом деле Джим Толливер, о котором Гастон Минс знал с самого начала.

Толливер слышит об уклонении Вилли от закона и преследует Элая с целью покончить с империей Наки. Мелок разоряет один из нарко-домов Нарциссе вместе с двуликим Данном для шоу. Наки неприятно удивлён, когда Салли едет в Антлантик-Сити с новой бутлегерской поставкой из Тампы. Нарциссе нанимает Дотер Мейтленд чтобы подстерегать Мелка, но она не может заставить себя разрешить Данну убить Мелка, и вместо этого она бьёт Данна ножом в спину.

Джиллиан раскрывается Рою; Джулия делает Ричарду предложение. Стремясь утвердить власть в доме, Ван Алден говорит Капоне, что он убьёт О’Бэниона, но старый бизнес возвращается на место. Нарциссе наказывает Дотер за её предательство, толкая Мелка к войне, в которую Наки отказывается вступать. После того, как другие гангстеры убили О’Бэниона в его прилавке магазина, Ван Алден берёт $1000 за его труп. Ротштейн ведёт переговоры с Наки насчёт страховочного плана. Дочь Мелка, Мэйбелл, раскрывает интригу своего отца с Дотер. Новобрачный Ричард просит работы у Наки.

Салли обнаруживает, что Лучьяно и Лански, по воли Массерии, провезли героин в перевозках. Мелку не удаётся убить Нарцисса и его ранят. Маргарет делает инсайдерскую сделку с Ротштейном в обмен на новую квартиру. Капоне, пытаясь подтолкнуть Торрио в отставку, был спасён Ван Алденом Из засады. Несмотря на то, что Толливер поворачивается от Элая, Гувер всё ещё не заинтересован в срыве бутлегерской сети. Наки вынужден идти на сделку с Нарциссом.

Мелок и Дотер прибывают в Гавр-де-Грейс, чтобы остаться с Оскаром Боно, его старым наставником. Джиллиан прощается с Томми и смотрит дальше в жизнь вместе с Роем, когда он делает ей предложение. Нокс давит на Элая, чтобы тот подстроил встречу между боссами Восточного побережья в сети. Мелок просыпается и видит, что Дотер пропала. Некоторые из людей Нарцисса обрушиваются на дом, убивая слепого Оскара. Джиллиан оказывается обманута Роем, который на самом деле является агентом Пинкертона, чтобы та созналась в убийстве Роджера. Наки соглашается идти на мирные переговоры.

Мелок пистолетом угрожает Наки и требует избавиться от Нарцисса. Ричард просит Наки раскрыть место нахождения тела Джимми, чтобы держать Джиллиан в тюрьме; в свою очередь, Наки нанимает его для решающего удара. Ричард отправляет Джулию, Томми и Пола к его сестре. Наки говорит Нарциссу, что Мелок хочет встретиться с ним. После едва неудачного покушения на Торрио, он передаёт всю операцию в руки Капоне.

Наки погружается в воспоминания о тех днях, когда он еще работал в гостинице в 1884 году в Атлантик-сити, когда на него и обратил внимание коммодор. В 1931 году на Кубе Наки присоединяется к Салли Уитт, и вместе с американским сенатором занимается поставкой алкоголя, в надежде на то, что будет отменен сухой закон. Маргарет работает на Уолл-стрит; её карьера оказывается в опасности, когда против её шефа начинают расследование и таким образом это решает его будущее. Чалки находит возможность выпутаться из затруднительной ситуации. Лаки Лучиано начинает осуществлять свой план в Нью-Йорке.

После опасного столкновения на Кубе Наки возвращается и приезжает к Джонни Торио, который теперь не у дел, но соглашается выступить посредником при встрече с новым Боссом Салваторе Маранзано. В Чикаго Эли и Ван Алден доставлены к правой руке Аль Капоне по имени Майк; Анжело, чтобы возместить потерю средств во время федеральной облавы. Вили Томпсон идет на собеседование. Наки получает отказ от группы потенциальных финансистов, и обедает с Тонино Сандрелли перед тем, как отправить послание Лански и Лучиано. В 1884 молодому Наки приходится пережить смерть сестры Сьюзан.

После того, как Чалки оценил его последнее партнерство, он решает двигаться в новом направлении. В Нью-Йорке Маргарет оказывается в затруднительном положении из-за её сотрудничества с Арнольдом Ротштайном. Наки принимает важного гостя из Бостона. Лучиано и Зигель встречаются с Нарциссом в Харлеме, рассчитывая на общее дело. В 1884 молодой Наки узнает тайну одного гостя в отеле, и встречает молодую девушку.

Наки и Маргарет сталкиваются с проблемой. Лучиано приходится противостоять старому противнику, когда отправляется на встречу с Капоне в Чикаго. Салли Уитт опасается восстания народа, и делает свой взнос. В 1884 молодой Наки продвигается все дальше.

Чалки возвращается в Атлантик-сити, замышляя месть. Наки обеспокоен угрозами, исходящими от Лучиано, и договаривается о встрече с Маранзано. Встреча Эли с Джун принимает неожиданный оборот после ужина, организованного Ван Альденом и Сигрид. Маргарет совершает сделку с Каролин Ротштайн, а Наки получает плохие известия с Кубы. В 1897 году: молодой Наки хочет склонить на свою сторону отца Мабеля.

В Гарлеме Чалки сталкивается с Нарциссом и надеется освободить дочь Мэйтланд. Федеральные агенты убеждают Эли и Ван Альдена помочь разгромить банду Капоне. Испытывая боль от недавней потери, Наки прикладывается к бутылке в компании пары завсегдатаев бара. В 1897: молодой Наки выражает свое разочарование Мэйбл, и отыскивает юного вора с помощью Эли.

В войне с Лучиано Наки старается сохранить своих сторонников в Атлантик-сити. Вили и Эли оказываются вовлечены в войну. Маранзано встречает свою судьбу. Наки получает письмо Джиллиан из больницы. В 1897: Мэйбел и Наки спорят о юном дезертире от Трентона.

После встряски Наки хочет переместиться в Манхэттен из Атлантик-сити. Маргарет впечатляет Наки и акционера зерновой компании; Лучиано решает позаботиться о незавершенном деле. Вилли делится всеми подробностями жизни преступного мира со своим боссом-юристом. Наки посещает Джиллиан в больнице. В 1897: Наки приходится переживать семейный кризис, а также совершить сделку с командором, которая и определит его будущее.