Осень 1921 года. Советская Россия пытается обменять золото и драгоценные камни на продукты и медикаменты. Ценности свозятся со всей страны и накапливаются в государственном хранилище - Гохране. Время от времени часть этих изделий всплывает за границей, при этом регулярные проверки Гохрана недостач не выявляют.

После ареста Белова в ВЧК заводится дело о хищениях в Гохране. Следствие ведут Владимир Будников и Максим Исаев. Сотрудник Военведа Сорокин приходит к Будникову, чтобы дать взятку за Белова, но его арестовывают. Сорокин сообщает, что действовал по заданию председателя ревтрибунала Прохорова.В Эстонию приезжает оценщик Гохрана Николай Макарович Пожамчи. Шифровальщица советского посольства Оленецкая немедленно сообщает об этом своему любовнику графу Воронцову.Резидент германской разведки Отто Нолмар склоняет Воронцова к сотрудничеству.Привезенные Пожамчи камни предлагаются ювелиру Маршану. Совершение сделки назначается через неделю.

В Ревеле тайно проводится сделка советской России с французским ювелиром Маршаном. За день до этого, резидент немецкой разведки Отто Нолмар лично встречается с Маршаном и предлагает отложить подписание договора.В Москву отправляется граф Воронцов, который должен проследить за Пожамчи.В ВЧК знают о встрече Нолмара с Маршаном, знают о том, что английская, французская, немецкая разведки предпринимают шаги для срыва сделки, но кто является информатором и на какую разведку он работает, остается по-прежнему неизвестным. Это и предстоит выяснить сотруднику иностранного отдела ВЧК Максиму Максимовичу Исаеву.

За неделю до заключения в Ревеле контракта с французским ювелиром Маршаном в ВЧК становится известно о передаче информации о сделке одной из иностранных разведок. Максим Исаев нелегально прибывает в Эстонию, чтобы выяснить, кто является информатором и на какую разведку он работает. Резидент ВЧК в Эстонии Роман приступает к передаче через советское посольство дезинформации, представляющие интерес для каждой из заинтересованных сторон. Ситуация осложняется тем, что предателем может оказаться не только сотрудник посольства, но и любой человек, сотрудничающий с Советской разведкой. Одна из них - певичка Лида Боссэ, сообщившая о встрече резидента немецкой разведки Нолмара с Маршаном. В Москве к этому времени определяются основные подозреваемые по делу о хищении в Гохране. Арестован Председатель Ревтрибунала Прохоров, давший согласие сотрудничать со следствием...

Анна сводит графа Воронцова с бандитом Крутовым и его людьми. Воронцов сообщает, что ему понадобится помощь в совершении ограбления Гохрана. Но на следующий день он замечает, что за Пожамчи установлена слежка. Николай Макарович Пожамчи через три дня собирается отбыть в Ревель и настоятельно предлагает своему старинному товарищу ювелиру Шелехесу войти с ним в долю. Однако у Якова Савельевича Шелехеса созрел свой план ухода из Советской России. В то же время в Ревеле выявлен информатор в Советском посольстве... До подписания контракта с Маршаном остаются считанные дни. Теперь уже совершенно очевидно, кто является основной угрозой для сделки... English русский язык

Статья в эстонской газете с обвинениями Нолмара в попытке ограбления советского курьера Николая Пожамчи заставляет немецкого резидента совершить оплошность.Максим Исаев доставлен на квартиру к Нолмару, где по заданию немецкого резидента он арестован эстонской полицией.Тем временем в Москве Воронцов готовит ограбление Гохрана, которое позволило бы скрыть украденные ювелирами ценности. Для этого оценщик Гохрана Николай Макарович Пожамчи передает помощнице графа Анне слепки ключей и план хранилища.Пожамчи и Шехелес надеются разными путями покинуть Россию…

ВЧК выявляет всю цепочку хищений из Гохрана. При передаче портфеля с золотом задержан с поличным сотрудник Польского посольства Кочар.Граф Воронцов решается на ограбление Гохрана. Ключи и план помещений переданы ему Николаем Пожамчи, который должен отбыть в Ревель с драгоценностями для сделки Советской России с Маршаном. Помимо этих ценностей, он надеется провезти через границу похищенные им из Гохрана камни на сумму в сто миллионов долларов.За день до этого Максим Исаев провоцирует резидента немецкой разведки Нолмара на необдуманный шаг…

Граф Воронцов с бандой Крутова совершает ограбление Гохрана, но все идет вразрез с намеченным планом. Все участники преступления арестованы, потери невосполнимы.Максим Максимович Исаев возвращается из Ревеля в Москву, успешно выполнив порученное задание, но удовлетворен ли он результатом? И отчего так неспокойно у него на душе?..

Во Владивостоке происходит переворот: к власти приходит знатный купец Меркулов. Новая власть пытается заручиться поддержкой атамана Семёнова, американцев и японцев: если это ей удастся, она станет серьёзной опасностью для красных. Исаев внедряется в окружение Меркулова: помощник нового властителя Владивостока, Ванюшин, хорошо знаком Исаеву ещё по Гражданской войне. Его задача - перессорить временных союзников между собой. Однако новая опасность приходит с неожиданной стороны: в Исаева влюбляется Сашенька, дочь профессора Гаврилина. Любовь вносит в планы Исаева непредвиденные коррективы. В конце 1921 года во Владивостоке происходит переворот. При поддержке японцев Дальневосточная Республика захвачена новым русским правительством братьев Меркуловых. Сами японцы открыто в войну не ввязываются, ограничиваясь обещаниями начать поставки оружия и негласно помогая контрразведке белых, возглавляемой полковником Гиацинтовым.

Через две недели после белогвардейского мятежа в столицу Дальневосточной Республики Читу прибывает военный министр Василий Блюхер. Семь лет непрерывных войн, голод и разруха, разложили народную армию ДВР. Не хватает оружия и боеприпасов, кадровые офицеры отказываются служить новому режиму. В партизанских отрядах царит анархия, новому министру приходится выстраивать армию заново. Несколькими днями раньше во Владивосток прибыл секретный агент ВЧК Максим Исаев. В самый разгар переговоров между атаманом Семеновым и новым русским правительством в американской газете "Владивоньюс" напечатан черновик воззвания Семенова с призывом к свержению власти братьев Меркуловых. Семенов спешно бежит и от дальнейших переговоров отказывается. Начальник контрразведки полковник Гиацинтов понимает, что это работа гостя из Москвы. Визит полковника в редакцию американской газеты ничего не дает. Попытки выбить признание из арестованного руководителя большевистского подполья Васильева тоже безуспешны...

Через две недели после белогвардейского мятежа в столицу Дальневосточной Республики Читу прибывает военный министр Василий Блюхер. Семь лет непрерывных войн, голод и разруха, разложили народную армию ДВР. Не хватает оружия и боеприпасов, кадровые офицеры отказываются служить новому режиму. В партизанских отрядах царит анархия, новому министру приходится выстраивать армию заново. Несколькими днями раньше во Владивосток прибыл секретный агент ВЧК Максим Исаев. В самый разгар переговоров между атаманом Семеновым и новым русским правительством в американской газете "Владивоньюс" напечатан черновик воззвания Семенова с призывом к свержению власти братьев Меркуловых. Семенов спешно бежит и от дальнейших переговоров отказывается. Начальник контрразведки полковник Гиацинтов понимает, что это работа гостя из Москвы. Визит полковника в редакцию американской газеты ничего не дает. Попытки выбить признание из арестованного руководителя большевистского подполья Васильева тоже безуспешны...

Переговоры в Дайрене проваливаются. Война становится неизбежной. Делегация Дальневосточной Республики срочно возвращается в Читу. Тем временем диверсионная группа князя Мордвинова готовит покушение на Блюхера. Исаев ищет подходы к ближайшему окружению Спиридона Меркулова. Одним из таких людей - личный адъютант Меркулова Алекс Фривейский. По информации сотрудника иркутского ЧК Марейкиса, работающего во Владивостоке под именем корейца Чена, Алекс Фривейский раньше играл на бегах, крупно проигрался, украл казенные деньги и попал под следствие. С тех пор Алекс не играет, но регулярно посещает ипподром...

По пути в Читу на Блюхера совершается покушение: его вагон, незаметно отцепленный от состава, атакуют диверсанты Мордвинова. Василий умело организовывает оборону и отбивает нападение. Вернувшись в Читу, министр застает войска в деморализованном и распущенном состоянии. Надеясь вернуть дисциплину и порядок, он предлагает командование бывшим царским генералам, готовым на сотрудничество с большевиками. Но Мордвинов, схваченный в Чите, действует по плану, предусмотренному Гиацинтовым на случай его ареста: он называет этих генералов своими сообщниками. Во Владивостоке Исаев использует информацию, полученную от Аполлинера, чтобы втянуть Алекса в игру на ипподроме. Алекс проигрывает - теперь он должен разведчику огромную сумму и находится в его власти.

Василию Блюхеру удается привлечь на свою сторону кадровых белогвардейских офицеров. С их помощью армия приведена в боевую готовность, однако основные силы Красных находятся под Читой, а бои с армией генерала Молчанова идут под Хабаровском. Максим Исаев делает все возможное, чтобы сорвать поставки японского оружия. Полковник Гиацинтов всё ближе подступается к Исаеву. Связной Максима Исаева чекист Марейкис, работавший во Владивостоке под именем корейца Чена, арестован Гиацинтовым. Сам Максим Максимович допускает неосторожность, напечатав в газете скандальную статью, написанную Сашенькой Гаврилиной. На случай провала у Максима Исаева лишь два выхода...

У полковника Гиацинтова уже нет сомнений в том, что Исаев является агентом ЧК. В случае провала Максим Максимович должен покинуть Владивосток, но при этом неизбежно пострадают два близких ему человека: Николай Иванович Ванюшин и Сашенька Гаврилина. Максим Исаев решается на рискованное предприятие. Заядлому охотнику, полковнику Гиацинтову приходит приглашение на охоту от егеря Тимохи. Начальник контрразведки не может упустить такой шанс...

Начальник контрразведки полковник Гиацинтов и Максим Максимович Исаев отправляются на охоту. Чем же закончится это противостояние? Белогвардейцы покидают Дальний Восток... Попрощавшись с Сашенькой Гаврилиной, покидает Владивосток и Максим Максимович Исаев, отплывая за границу с пароходом эмиграции... Спустя шесть лет, в 1927 году, мы находим Максима Исаева в Шанхае. Измученный бессонницей и бесконечной разлукой с любимой женщиной, он с нетерпением ждёт разрешения вернуться в Москву...